Мы уже писали о том, по каким критериям банки оценивают потенциальных заемщиков. Бизнесу в свою очередь также не помешает присмотреться к кредитору заранее и оценить ситуацию на рынке заимствований в целом. В помощь – финансовая отчетность, которую банки регулярно публикуют в открытом доступе. Какие показатели стоит изучить в первую очередь, рассказываем на примере четырех системно значимых банков из перечня регулятора на 2026 год.
Как оценить запас прочности кредитного портфеля
Для экспресс-анализа можно посмотреть на валовую балансовую стоимость кредитов. Она показывает масштаб кредитного бизнеса банка. Но не спешите с однозначными оценками. Рост этого показателя напрямую не говорит о смягчении требований к заемщикам. С другой стороны, снижение не равно ужесточению условий для новых клиентов. Возможно, банк перешел на более осторожную кредитную политику или по каким-то причинам сокращает отдельные сегменты портфеля.
Имеет смысл рассчитать Coverage Ratio – отношение оценочного резерва под кредитные убытки к валовой стоимости кредитного портфеля. Этот параметр показывает, какую часть портфеля банк уже покрыл резервами на случай возможных потерь. Вот формула:
Оценочный резерв под убытки / Валовая стоимость × 100%.
Например, Альфа-Банк показал рост валовой балансовой стоимости кредитов корпоративным клиентам на 17,7% (с 2,52 млрд на 31 декабря 2024 года до 2,96 млрд на конец 2025-го). Coverage Ratio составил 1,4%. Картина по Белгазпромбанку немного отличается: 10,7% (с 2,62 млрд до 2,91 млрд руб.) и 2,2% соответственно.
Для Coverage Ratio нет универсальной шкалы. Высокий уровень не всегда сигнализирует о проблемах. Не исключено, что речь о консервативной политике банка. В свою очередь низкий уровень может говорить и о хорошем качестве портфеля с малой долей проблемных кредитов, и о недостатке резервов. Лучше всего смотреть динамику за несколько лет. Обращайте внимание на резкие скачки, сопоставляя их с темпами роста портфеля и качеством кредитов.
«Читаем» кредитный портфель и пассивы
Анализ отраслевой структуры кредитного портфеля и пассивов содержит много практических инсайтов как при выборе банка, так и на переговорах.
Альфа-Банк
В 2025 году кредитный портфель сконцентрирован на торговле и производстве. На долю этих сфер суммарно приходится 53%.
Среди отраслей самый заметный рост показало кредитование автомобильных перевозок. Впрочем, в общем объеме кредитного портфеля Альфа-Банка доля этой отрасли невелика и последние два года держится на уровне 2%.
Средства клиентов за два года выросли на 12,9% – с 6,26 до 7,07 млрд руб. Абсолютный прирост составил 807,6 млн. При этом три отрасли – торговля и коммерция, строительство и недвижимость, производство – формируют 30% портфеля пассивов.
Белгазпромбанк
Имеет диверсифицированный кредитный портфель, но в нем можно выделить несколько крупных направлений. В их числе финансовые, страховые услуги и торговля.
А вот динамика этих сфер разнонаправленная. Объем кредитов в сфере финуслуг за 2025 год вырос, а в торговле, наоборот, сократился. Химия, нефтехимия и транспорт показывают стабильное расширение. Строительство растет высокими темпами, но с низкой базы. Если в 2024 году его доля в кредитном портфеле составляла примерно 1,5%, то в 2025-м выросла до 3%.
Объем средств клиентов увеличился на 10,4% – с 3,46 до 3,81 млрд руб., абсолютный прирост – 359,3 млн руб. В структуре пассивов за 2025 год среди отраслей лидируют строительство (8,7%), торговля (8,3%), машиностроение (5,6%) и прочая промышленность (6%).
Бросается в глаза взрывной рост нефтяной промышленности – почти в 24 раза, хотя ее доля остается символической – 0,7%. В кредитном портфеле она и вовсе уменьшилась.
Приорбанк
Высококонцентрированный кредитный портфель: торговля, ремонт автомобилей и обрабатывающая промышленность вместе формируют 58% кредитных вложений.
Оба направления растут, причем торговля вносит наибольший вклад в общий прирост. По транспортным услугам объем кредитов почти удвоился. Но все же транспорт для Приорбанка можно назвать нишевым направлением. Его доля в кредитном портфеле меньше 3%. Банк сокращает кредитование таких отраслей, как операции с недвижимостью, производство электроэнергии, финансовый лизинг.
Темп прироста средств клиентов скромнее по сравнению с остальными представленными в анализе банками – 5,6% (с 6,22 до 6,56 млрд руб.), абсолютный прирост – 347,2 млн руб. Отраслевая детализация по пассивам в последнем отчете Приорбанка отсутствует.
Сбер Банк
В кредитном портфеле Сбера, если судить по данным по основному долгу, преобладают торговля и общепит, химическое производство, пищевая промышленность.
Причем пищевая промышленность показала существенный прирост в 2025 году. Добыча полезных ископаемых, машиностроение и химия также расширяются. Банк сокращает кредитование финансового посредничества, недвижимости и транспорта.
Прирост пассивов – 16,5% (с 4,82 до 5,61 млрд руб.), что дало 793,2 млн руб. – наибольший показатель в выборке. Отраслевую структуру пассивов за 2025 год возглавляют машиностроение и металлообработка (21,5%), торговля и общепит (13,8%), госуправление (10,7%), строительство (10,5%).
Как примерять подобные данные на свой бизнес
Мы рассмотрели четыре банка из перечня системно значимых. Но сам по себе подход применим к любому кредитору, публикующему отраслевую разбивку портфеля. Какие выводы можно сделать из наших данных, если у вас, например:
Торговая организация
Судя по отчетности за 2025 год, для большинства банков в выборке торговля и общепит – в числе ключевых направлений. Высокая доля сегмента в портфеле может говорить о накопленной отраслевой экспертизе и выстроенной логике принятия решений по заемщикам.
Производственный бизнес
Промышленным компаниям доступен выбор между банками с накопленной отраслевой экспертизой и теми, кто расширяет присутствие в сегменте. Если доля отрасли в портфеле небольшая, но растет, на переговорах уместно подчеркнуть прозрачность бизнеса, предсказуемость денежных потоков и готовность представить понятную управленческую и финансовую отчетность.
Транспортная компания
Транспорт и грузоперевозки пока занимают скромную долю у всех представленных в выборке банков – на уровне 2-3%. Однако направление показывает заметную динамику. Тенденция к росту даже при небольшой абсолютной доле означает, что банк находится на этапе формирования портфеля в этой отрасли и открыт новым качественным заемщикам.
Если ваша сфера заметно представлена и в кредитах, и в пассивах, ее доля растет, это говорит о глубоком присутствии банка в отрасли. Сигнал позитивный, но не гарантирует более мягких условий.
Аналогично и с сокращением кредитования, средств клиентов определенной отрасли. Причины могут быть разными. Кросс-анализ ценен именно как контекст.
Для бизнеса важнее заранее уловить сигнал сам по себе и запастить дополнительными аргументами: детальной финансовой отчетностью, сценарным анализом вашей способности обслуживать кредит.
О чем расскажут метрики банка и как их использовать на переговорах
ROA (рентабельность активов) показывает, насколько эффективно компания, в нашем случае банк, использует свои активы для получения прибыли:
Чистая прибыль / Средние активы × 100%.
Если ROA стабилен или растет, это говорит о достаточно успешной модели управления ресурсами. Снижение сигнализирует о наличии факторов, негативно влияющих на прибыльность. На этом фоне не исключен более осторожный подход банка к новым сделкам.
О чем можно спросить на переговорах, если ROA снижается:
планирует ли банк пересматривать требования к финансовым показателям заемщиков или подходы к оценке залогов, в какие сроки;
ожидаются ли изменения в ставках по кредитным продуктам для МСБ в ближайшем квартале, полугодии;
сохранятся ли текущие сроки рассмотрения заявок для повторных клиентов.
CIR (коэффициент эффективности) показывает, сколько банк тратит на операционную деятельность по отношению к своим доходам:
Операционные расходы / Операционные доходы × 100%.
Чем ниже CIR, тем лучше банк контролирует издержки. Если показатель растет, это может означать снижение операционной эффективности.
О чем можно спросить на переговорах, если CIR растет:
не планирует ли банк пересматривать требования к обеспечению или минимальные сроки кредитования;
сохранятся ли текущие условия по уже одобренным лимитам при их пролонгации.
Эти и другие метрики из отчетности банков позволяют оценить текущие условия их работы, особенно если смотреть на динамику за несколько лет и сопоставлять ее с другими показателями: кредитным портфелем, уровнем покрытия, долей проблемных кредитов. Если банк зарабатывает стабильно, контролирует расходы, он обычно ведет себя более предсказуемо в переговорах. Если же анализ свидетельствует об ухудшении эффективности, то это повод внимательнее оценивать и сравнивать с другими банками требования к заемщикам.
Приоритет – инвестиции: что стоит знать МСБ
Минувший год стал для банков годом активного кредитования реального сектора и роста инвестиционного финансирования. Объем выданных кредитов превысил прогноз (более 210 млрд руб.), при этом 83% пришлось на рублевые кредиты. Кредитование предприятий в белорусских рублях выросло более чем на 18%. Долгосрочные кредиты увеличились почти на 23%. Инвестиционное финансирование выросло в 1,5 раза, почти до 7 млрд руб.
В 2026 году Нацбанк ориентирует банки на дальнейшую поддержку инвестиционных проектов и инструментов, необходимых для модернизации. Объем инвестиционного финансирования, по прогнозу, вырастет на 13-15%.
Что это значит для бизнеса?
Повышенный спрос на инвестиционные кредиты со стороны регулятора перемещает такие проекты «в зону повышенного интереса» банков. Используйте момент, чтобы получить финансирование под модернизацию. При этом можно ожидать больше продуктовых предложений и консультационной поддержки по инвестиционным инструментам.
Однако благоприятный фон едва ли отменяет высокие требования банков к потенциальным заемщикам. В любом случае готовьте детальный инвестиционный план, финансово-аналитические документы, подтверждающие платежеспособность, документы по обеспечению. Все это ускорит одобрение кредита и улучшит условия.