Индекс BEL7 почти не сдвинулся за неделю: 3,5 млн рублей оборота и смена эмитента

По итогам недели (26 октября – 1 ноября) суммарный объем торгов на рынке по всем облигациям биржевого индекса BEL7 составил 3,5 млн рублей. Количество сделок уменьшилось с 218 до 150. Поменялся состав корзины. Тикер ООО «Финпрофит» не торговался более 10 дней и в соответствии с методологией индекса на 11-й день был исключен. Рассказываем, какой эмитент пришел на смену, и подводим другие итоги недели.

Обновленная корзина BEL7 выглядит следующим образом:

• ООО «Авангард-лизинг» – лизинговая компания;

• ООО «Гурмина-ПРО» – производитель специй;

• ОДО «Мостра-групп» – оптовая торговля продуктами питания, импортер;

• ООО «Хольцгрупп» – официальный дилер австрийского производителя материалов для мебельной индустрии Egger;

• вместо компании «Финпрофит» ООО «Дженерал лизинг» – лизинг техники, оборудования и автотранспорта;

• ЗАО «Айгенис» – профессиональный участник рынка ценных бумаг, представлен двумя выпусками облигаций.

Сам индекс почти всю минувшую неделю держался в нескольких процентных пунктах от 100% и лишь один раз 27 октября превысил показатель на 0,04 п.п.

Топ-3 по объему торгов среди облигаций включает тикеры двух компаний - ЗАО «Айгенис» и ООО «Гурмина-ПРО»: Aigen-B0046, Aigen-B0049 и GurmP-B0002. В тройку лидеров по количеству сделок вошли ценные бумаги тех же эмитентов. Более 90% оборота пришлось на один из тикеров компании «Айгенис». По нему состоялась крупная форвардная сделка на 2,5 млн.

Топ-3 по объему торгов среди облигаций включает тикеры двух компаний - ЗАО «Айгенис» и ООО «Гурмина-ПРО»: Aigen-B0046, Aigen-B0049 и GurmP-B0002. В тройку лидеров по количеству сделок вошли ценные бумаги тех же эмитентов. Более 90% оборота пришлось на один из тикеров компании «Айгенис». По нему состоялась крупная форвардная сделка на 2,5 млн.

Что это значит и рекомендации для инвесторов

Низкая недельная динамика индекса указывает на такую же динамику доходности. Цены облигаций в корзине менялись слабо. Тот факт, что лидерами и по объему, и по числу сделок стали тикеры одних и те же эмитентов, может говорить о том, что интерес инвесторов сосредоточен на относительно небольшом круге бумаг.

В этой связи инвесторам может быть целесообразно следующее:

• Разделять «ликвидность» и «надежность». Оценивайте не только торговую активность, но и кредитный, а также валютный риски. Облигации обычно индексируются по официальному курсу белорусского рубля к доллару США. Это частично компенсирует курсовые издержки, но не защищает от дефолта или просрочки платежей эмитента.

• Диверсифицировать и ограничивать размер позиции. Не концентрируйте портфель на одном эмитенте или отрасли, держите запас ликвидности вне корпоративных облигаций. Средства на ближайшие обязательные расходы размещайте с учетом сроков доступа. Не рассчитывайте на срочную продажу облигаций как на гарантированный источник денег.

• Сравнивать с альтернативой. Если дополнительная доходность корпоративной бумаги не компенсирует риск эмитента, ликвидности и возможной просрочки, возможно, предпочтительнее будут государственные бумаги, депозиты или более короткие инструменты. Их кредитные, валютные и ценовые риски также нужно оценивать.

Статья носит ознакомительный характер. Операции с финансовыми инструментами сопряжены с высоким уровнем риска. Возможна частичная или полная потеря вложенных средств. Результаты прошлых инвестиций не гарантируют аналогичных результатов в будущем.